Quel est le meilleur CTO du marché actuellement ?

Les choses vont très vite et il est difficile de s'y retrouver tant l'offre est gigantesque.

Entre les acteurs traditionnels et les nouvelles fintechs qui poussent comme des champignons c'est très dur de s'y retrouver.

Pour rappel le CTO c'est un compte titre Ordinaire.

C'est une enveloppe qui permet d'investir en bourse comme le PEA ou l'Assurance Vie.

Si tu veux en savoir plus sur les avantages et inconvénients de ces 3 enveloppes je t'invite à lire cet article

Dans cet article je vais te parler de 2 des acteurs les plus connus dans les nouveaux courtiers dit "gratuit".

Je vais te décrire les avantages et inconvénients de chacune des plateformes pour que tu puisses te faire ta propre opinion.

Si tu avoir des avis détaillé sur chacun des courtier j'ai rédigé des avis complet su chacun d'entre eux que tu peux consulter ici

- Mon avis sur Trading 212 après 3 ans d'utilisation

- Avis Trade Republic : Est-ce vraiment le meilleur CTO ?

[MAJ 2023] : Depuis peu ces deux courtiers proposent de rémunérer le compte de liquidité (les montants non investis) à hauteur de 2% pour trade Republic et entre 1 et 2% pout Trading 212

Le montant des primes de parrainage dépendent des conditions des programmes spécifiées au moment de la réalisation de l'ouverture du compte. Les primes et conditions sont susceptibles d'évoluer dans le temps en fonction des périodes de promotions de chaque courtier.

Pour écouter la version Podcast tu peux cliquer ci dessous

La société a été crée en 2004 en Bulgarie puis s'est implanté au Royaume Uni en 2014.

Depuis le Brexit, son siège social est à Malte.

Entre 2020 et 2021 la demande a été tellement forte que l'entreprise a dû bloquer les nouvelles inscriptions pendant plusieurs mois.

Depuis ça c'est calmé et il est possible d'ouvrir de nouveau un compte chez eux.

T212 (l'acronyme de Trading 212) propose deux types de comptes :

- T212 Invest : Pour les investisseurs long terme en actions et ETF

- T212 CFD : Pour les tradeurs en proposant CFD sur le FOREX notamment

Tu l'auras certainement compris mais on va parler ici uniquement de la partie Invest car je ne fais pas de trading car je suis un investisseur long terme.

L'inscription sur le site est simple et rapide.

Tu peux commencer à déposer ton argent à partir de 1€.

Cela prouve l'accessibilité que propose T212 par rapport aux courtiers plus classiques

Il est possible d'investir sur des fractions d'actions donc même si une action vaut plusieurs milliers d'euros tu peux avoir une fraction de cette action et ainsi percevoir le prorata des dividendes ou de la plus value.

C'est super utile surtout si tu as un petit budget et que tu veux tester l'application avant de te lancer avec de plus gros montant.

Ou encore si tu veux investir régulièrement avec la méthode DCA avec ton épargne mensuelle

Et tu peux y investir à partir de 1€ seulement !

Que ce soit en investissement programmé ou en investissement classique.

T212 offre la possibilité d’investir par le biais de diagramme et ainsi faciliter l’investissement dans ta stratégie globale.

Cela te permet d’avoir une allocation d’actif en direct et de la rééquilibrer facilement.

Par exemple si tu as une stratégie comme celle ci :

Cet investissement est un exemple purement indicatif et ce n’est pas une recommandation d’achat ou un conseil en investissement

Si tu investis 100€ tous les mois sur ton CTO, plutôt que de découper tes 100€ avec les pourcentage ci dessus et de passer 3 ordres.

Tu peux tout simplement investir tes 100€ en un seul ordre sur le diagramme pré conçu et la répartition se fait tout seule.

Et tu peux faire la répartition soit par objectif (Donc 50€ sur ETF USA , 30€ sur ETF Europe etc…) soit par auto rééquilibrage.

Donc tes 100€ seront répartis en achetant plus de ce qui a baissé et moins ce qui a monté.

Personnellement c’est ma fonctionnalité préféré sur T212 car cela simplifie grandement les choses.

Tu peux aussi effectuer un rééquilibrage ponctuel sur ton diagramme sans forcément réinvestir de l’argent frais.

En revanche en faisant comme ça il faut que tu sois conscient qu’il y aura l’impôt qui s’applique sur tes plus value (Flat Taxe de 30%).

Ces plus values peuvent être compensé par tes éventuels moins values (si tu vends des actions en moins value) et du coup réduire l’impôt mais c’est plutôt rare dans le cas du réequilibrage.

Car l’intérêt de rééquilibrer est que justement tu vas vendre tes actions qui ont montés pour racheter celles qui ont baissées.

Donc personnellement, j’utilise cette fonction avec parcimonie.

T212 se dit courtier sans frais.

Ce qui est vrai pour les frais de courtage où il n’y a pas de frais quelque soit le montant de l’ordre que l’on passe.

En revanche il y a des frais de commission sur les devises.

Donc si tu achètes une valeur en dollar ou en livre tu payeras 0,15% du montant.

Ce qui reste correct.

Sachant que ces frais là sont arrivés courant 2021 à l’époque où ils avaient bloqué les inscriptions.

Mis à part ça les frais globaux restent faibles.

A noter tout de même les autres frais « cachés » mais qui sont aussi applicable à Trade Republic et à tous les courtiers de manière générale. Ce sont les :

Il y a plusieurs points que je reproche malgré tout à T212.

Voici les principaux

Etant à la fois sur Degiro et Trade Republic sur certaines valeurs similaires j’ai constaté que le versement des dividendes arrivaient en décalé avec la réalité.

Normalement un dividende est détaché à une date T (date de détachement) et on est censé recevoir sur notre CTO le montant du dividende quelques jours après.

Avec T212 j’ai constaté que certains dividendes arrivaient 1 mois après le versement normal.

En soit ce n’est pas « grave » car je le reçois quand même mais si aujourd’hui tu es rentier et que tu calcules tes revenus passifs en fonction des dates de versement il faut être vigilent.

C’est selon moi le GROS point noir de T212.

Certes ce n’est que de l’administratif et ce n’est qu’une fois par an.

Mais quand même !

C’est une galère absolue pour déclarer ses plus value et ses dividendes.

Personnellement je me suis aidé de cette vidéo pour les déclarer en tenant compte du fait que Mr Koubar n’est pas un pro sur le sujet non plus (et le dit très bien).

Donc vidéo à suivre en connaissance de cause car il n’y a aucune garantie que ce qu’il dit soit valable à 100% pour tous et surtout de manière intemporelle.

Contrairement à la plupart des courtiers CTO et notamment Trade Republic qui donne un IFU et donc qui simplifie grandement les démarches.

En gros on te donne quels montants mettre dans quelle case sur ta déclaration d’impôt !

Voici un autre point qui selon moi est un inconvénient mais qui ne sera peut être pas le cas de tout le monde.

La société étant britannique mais avec un siège social à la fois en Bulgarie, au royaume Uni mais également à Chypre pour l’UE.

T212 est autorisé par la FCA (un des régulateurs financiers les plus réputés) et précise que les fonds sont protégés jusqu’à 85 000£.

En revanche la filiale basée dans l’UE à Chypre protège les fonds à hauteur de 20K€ ou 90% des investissements.

ll faut donc être conscient que si il y a un jour un problème avec la plateforme il faudra potentiellement échanger avec 3 pays différents, en Anglais et dans une devise qui n’est pas la notre.

Avec les diagrammes proposés par T212, l’investissement programmé pourrait être LA façon la plus simple de gérer son portefeuille.

Et d’investir en DCA sereinement tous les mois sans se préoccuper de rien.

Sauf que malheureusement il est possible de le faire uniquement par carte bancaire et ils prennent des frais de 0,7% ce qui impacte la performance sur le long terme comme je le décris dans cet article

Le dernier inconvénient chez T212 est le fait que tu n’es pas directement propriétaire des actions sur T212.

Ce courtier travaille en partenariat avec Interactive Broker pour avoir accès à toutes les bourses.

Tu deviens donc propriétaire bénéficiaire des investissements mais les actions ne sont pas à ton nom.

Arrivé sur le marché Français beaucoup plus récemment (en 2021), Trade Republic s’est désormais imposé comme une fintech qui révolutionne l’investissement en bourse pour les particuliers.

j’ai pu interviewer le directeur France Matthias Baccino dans l’épisode du podcast que tu peux écouter (ou lire) ici. (Un de mes épisodes préférés au passage tellement Matthias est pédagogue et vulgarise bien le sujet!)

Voici les avantages et inconvénients que j’ai pu noter après plusieurs mois d’utilisation de cette application

Pour rappel, la méthode DCA (Dollar Cost Average) consiste à investir régulièrement (mensuellement ou trimestriellement par exemple) la même somme sur les mêmes actions / ETF.

Cela permet d’investir sans réfléchir et sans essayer de « timer le marché » en essayant d’acheter bas car c’est très compliqué (même pour les pros).

Cela permet aussi de lisser ton point d’entrée et de profiter des baisses pour acheter plus bas un actif sur lequel tu crois sur le long terme.

Et Trade Republic a tout fait pour que la méthode DCA soit accessible à tous et à moindre frais.

Sur leur application cela s’appelle « Investissement programmé » et c’est disponible sur la majorité des ETF et actions les plus populaires.

Et cerise sur le gâteau : Il n’y a aucun frais quand tu fais de l’investissement programmé chez Trade Republic.

Voici un exemple d’investissement programmé que j’ai réalisé

Cet investissement est un exemple purement indicatif et ce n’est pas une recommandation d’achat ou un conseil en investissement

Trade republic est supervisé par la BAFIN (Autorité des marché financier Allemand) donc du point de vue légal pas de soucis.

Ton capital est protégé à hauteur de 100 000€
Et contrairement à T212 tu es bien propriétaire de tes actions

Et un autre gros point positif sur l’aspect « sécurité » ou « problème potentiel » est que le SAV est en Français ce qui est quand même rassurant si il y a un souci.

De plus ils n’ont qu’un seul siège social et en Allemagne et toutes les actions et ETF sont libellés en euros.

Tu dois savoir que j’accorde une attention particulière aux frais quand je choisis un courtier.

Certes, ce ne doit pas être l’unique critère pour le choix d’un courtier mais il est important.

En effet, des frais trop important ralentissent ta performance et le fonctionnement des intérêts composés comme je l'explique ici

La politique de frais de Trade Republic est super simple :

1€ de frais par ordre (Achat ou vente) quelque soit le montant

Aucun frais pour les investissement programmés (Uniquement à l’achat donc).

Donc pour résumé si tu passes de petits ordres (moins de 100€) sans investissement programmé les frais seront élevés.

En revanche si tu passes des ordres avec de gros montants, les frais seront vraiment dérisoires.

Et pour que ce soit vraiment accessible à tous (et aussi pour inciter à investir en DCA), l’investissement programmé est sans frais et c’est ça que j’apprécie énormément.

Concernant les autres frais comme le dit Matthias dans son interview il y a (comme pour tous les courtiers mais qui ne le disent pas forcément) :

Trade Republic depuis 2022 t’envoie un IFU au moment de la déclaration d’impôt.

Ce qui signifie que tu vas recevoir un document qui va t’indiquer quel montant remplir dans quelle case de ta déclaration d’impôt.

Donc tu n’auras aucun calcul compliqué à faire et tu auras juste à reporter les montant déjà donné par Trade Republic : Plus Value ou Moins Value et les dividendes.

En revanche, comme pout tout courtier étranger, il faudra déclarer ce compte bancaire aux impôts.

Contrairement à Trading 212 et la fonction diagramme, on ne peux pas avoir de « visuel » sur la répartition de son portefeuille.

Du coup pour la gestion du portefeuille, pour savoir les pondération entre ETF / Action il faut faire le travail soi même.

Soit avec un Excel ou un screener ce qui peut compliquer la gestion de ton allocation et de ta stratégie.

Et pour le rééquilibrage c’est pareil ce sera à faire manuellement contrairement à T212 qui le propose en un Clic.

C’est uniquement un inconvénient si tu souhaites investir de petits montants sans investissement programmé.

Dans ces cas là les frais peuvent être élevés.

Mais comme précisé plus haut, utiliser Trade Republic sera plus adapté pour:

- Une stratégie DCA pour les petits budgets

- Des transactions classique pour les « gros budgets »

Depuis peu Trade Republic propose d’acheter des fractions d’actions Hors investissement programmé.

Le petit inconvénient est que le minimum d’investissement est de 100€ pour les fractions d’actions alors que T212 propose l’achat de fraction d’action à partir de 1€

Voici un tableau qui récapitule mon avis entre ces deux courtiers « gratuits » pour savoir quel est le meilleur CTO

Comme précisé en début d’article j’utilise actuellement toujours ces deux CTO.

Ils ont chacun des avantages et inconvénients qui conviennent à certaines de mes stratégies d’investissement.

ET POUR TERMINER JE NE DIRAI PAS QU’IL EXISTE « LE MEILLEUR COURTIER CTO POUR TOUS » MAIS PLUTÔT LE MEILLEUR COURTIER CTO POUR TOI

Et toi quel est le meilleur courtier CTO selon toi ?

Dis moi tout en commentaire.

Si tu veux démarre en bourse tu peux consulter l'article 7 astuces pour démarrer en bourse en encore consulter mes programmes